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AGRO - Agrometal

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Re: AGRO - Agrometal

Notapor Dude » Mar Jul 19, 2016 6:09 pm

HerrX escribió:La bajaron con muy poco volumen, igual es bueno, no se vuelvan locos, subio mucho muy de golpe, una locura, y yo quiero comprar mas. Ojala vuelva a 12. Los fundamentos son los mismos que hace media hora jaja.


Si necesitas unos mangos para comprar mas avisa...
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Re: AGRO - Agrometal

Notapor Blackbull » Mar Jul 19, 2016 5:31 pm

febo escribió:La bolsa en general se dio vuelta fuerte a 3/4 de jornada. Repuntó al cierre.

Sí por suerte... no apto para cardíacos!
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Re: AGRO - Agrometal

Notapor Boru » Mar Jul 19, 2016 5:27 pm

Dostoievsky escribió:http://bienvista.blogspot.com.ar/2016/04/update-agrometal.html

Dejamos un pequeño update de Agrometal

Mil gracias a Gramar y Dostoievsky. Entré después de leer sus análisis en abril y ya se duplicó el precio. Chapeau.
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Re: AGRO - Agrometal

Notapor febo » Mar Jul 19, 2016 5:20 pm

La bolsa en general se dio vuelta fuerte a 3/4 de jornada. Repuntó al cierre.
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Re: AGRO - Agrometal

Notapor HerrX » Mar Jul 19, 2016 4:38 pm

$17 de nuevo... por eso, son vivos que la quieren bajar con $2 para sacarle a la gente los nominales.
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Re: AGRO - Agrometal

Notapor HerrX » Mar Jul 19, 2016 3:58 pm

La bajaron con muy poco volumen, igual es bueno, no se vuelvan locos, subio mucho muy de golpe, una locura, y yo quiero comprar mas. Ojala vuelva a 12. Los fundamentos son los mismos que hace media hora jaja.
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Re: AGRO - Agrometal

Notapor emisci35 » Mar Jul 19, 2016 3:58 pm

Habrá que ver cuanto tiempo demandará su recuperación... me parece que la suba fue parte de este "rally" que hubo en el panel general....
Es verdad que tiene algún sustento teórico, porque no quedan dudas que debería dinamizarse con la expansión de la actividad agropecuaria... veremos que sucede...
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Re: AGRO - Agrometal

Notapor Blackbull » Mar Jul 19, 2016 3:54 pm

:cry:
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Re: AGRO - Agrometal

Notapor emisci35 » Mar Jul 19, 2016 3:51 pm

Se va para abajo!!
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Re: AGRO - Agrometal

Notapor Blackbull » Mar Jul 19, 2016 1:06 pm

ricardito escribió:Siempre se está a tiempo y seguro siga pero apuntaba a que la vió muy bien.

Un grosso!!... y yo encima le mandé que había empome!! :secre: :mrgreen:
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Re: AGRO - Agrometal

Notapor ricardito » Mar Jul 19, 2016 12:54 pm

Siempre se está a tiempo y seguro siga pero apuntaba a que la vió muy bien.
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Re: AGRO - Agrometal

Notapor Blackbull » Mar Jul 19, 2016 12:50 pm

ricardito escribió:Esta me la perdí, sos un genio estimado HerrX :bra:

Todavía estás a tiempo, yo acabo de entrarle!! :secre:
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Re: AGRO - Agrometal

Notapor emisci35 » Mar Jul 19, 2016 12:20 pm

Ésta tiene futuro aún!
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Re: AGRO - Agrometal

Notapor ricardito » Mar Jul 19, 2016 12:14 pm

Esta me la perdí, sos un genio estimado HerrX :bra:
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Re: AGRO - Agrometal

Notapor HerrX » Mar Jul 19, 2016 12:00 pm

Despues de tanta euforia no esta mal ver los fundamentos en los que estamos parados aca:

Lo que mas me atrae:

+ Restriccion a importaciones de sembradoras ad-hoc por el tipo de sueldo en Argentina (la sembradoras locales estan adaptadas).
+ Market share (15-20% aprox.)
+ Sector que esta en piso y tomara relevancia clave en los proximos años
+ Facilidad de proyeccion y analisis con estructura corporativa muy simple
+ Activos subvaluados (de ahi que el valor libro este en 4 aprox). PP&E asegurados por $260M y valuados x libro a $30M...
+ Situacion financiera estable

Contras:

- Honorarios directores muy altos (espero que no aumenten proporcionalmente al aumento de ganancia)
- No tengo claridad sobre los items "Bonificaciones/Descuentos/Comisiones", que se llevan gran parte de ventas brutas. En este ultimo T fueron mas altas que en los anteriores que estimo producto de anticipos de ventas futuras, aunque me gustaria que la empresa detalle mas al respecto de estos.

Proyeccion 2016:

* 420 unidades
* $1.3M x unidad
* 8-10% margen neto final (ver margenes historicos adjunto)
* $0.90-$1.13 EPS

Proyeccion 2017:

* 550 unidades
* $1.6M x unidad
* 10-13% margen neto final
* $1.87-$2.43 EPS
* PE 12-15
* Target = $22-$36

Pensar que 2014-2015 fueron de los peores año de la historia en venta de sembradoras, con 2230 vendidas el año pasado: http://www.agritotal.com/nota/el-ano-pa ... e-en-2002/.

Para 2016, AGROMETAL planea vender 420-450 sembradoras, a un promedio de $1.3M: “Las proyecciones son cerrar un año bueno, similar a 2013, cuando nosotros vendimos 450 sembradoras”, pronosticó Rosana Negrini, presidenta de Agrometal. http://www.agrositio.com/vertext/vertext.php?id=176499

Agrego algunas estadísticas interesantes para darse una idea de lo puede venir (gracias forista "Coctel"):

[*]La Industria de la Maquinaria Agrícola Argentina. Estructura, evolución 2002-14 y perspectivas.
http://www.cafma.org.ar/cafma/la-indust ... tina-2015/
http://www.cafma.org.ar/wp-content/uplo ... 2-2014.ppt

[*]Si bien es un informe publicado hace casi un año y abarca hasta el 2014, hay algunos datos interesantes para extraer en cuanto a sembradoras:
Baja participación de las importaciones (Share menor a 5 %).
7 Empresas concentran alrededor del 70% del mercado. Todas de origen nacional.
Parque actual se estima en 50.000 sembradoras en potencialidad de uso, con una duración promedio de 12 años, la reposición anual ideal sería de unas 4.500 semb/año con un notorio proceso de modernización de parque.

[*]INDEC - Informe de la industria de maquinaria agrícola. Primer trimestre de 2016 (datos provisorios): http://www.indec.gov.ar/uploads/informe ... _05_16.pdf

Sldos.
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