Bienvenido a Foros de Bolsa. Click aqui para registrarse, se requiere registracion para acceder a los foros

SAMI - San Miguel

Distintos Topics de Inversiones. Cupones PBI, Titulos Publicos, Renta Variable...

Moderadores: Guada, Nickel, Patricio, admin

En favoritos: ani
Seguidores: psoloyo, padawan, scblason, risky, BADERB, ani

Re: SAMI - San Miguel

Notapor silverado » Mié Oct 22, 2014 8:10 am

tienen datos de como viene la cosecha este año?
  • 2
Avatar de Usuario
silverado
Gran Inversor
 
Mensajes: 785
Registrado: Vie Abr 29, 2011 8:01 am

Re: SAMI - San Miguel

Notapor Carlos1962 » Mar Oct 21, 2014 11:17 pm

marianot escribió:
Carlos1962 escribió:Si alguno tienen mas info y puede colaborar con la busqueda agradecido, se acortarian los tiempos de analisis.
Serian buenos datos del tipo: producciones (el grueso es limones en Arg, pero en los otros dos establecimientos?) y proyecciones de ventas (con las fuentes please o los calculos apra que podamos charlarlo, nadie tiene la posta, pero cuanto mas info se recabe mas se puede aproximar el bochin).

Slds., Carlos.


Te acabo de poner en contacto vía mail con Daniel S., es un amigo que en su momento la siguió mucho. El que escribe como Fer** en Rava también la conoce mucho, veo si te puedo contactar con el también.


Gracias Mariano, la inteligencia colectiva rinde frutos mucho mas que el esfuerzo individual.

Slds., Carlos.
  • 1
"El conocimiento es un Bien que Crece a medida que se comparte"
RANDOM_AVATAR
Carlos1962
Maestro de las finanzas
 
Mensajes: 4030
Registrado: Vie Ago 19, 2011 10:52 pm

Re: SAMI - San Miguel

Notapor Carlos1962 » Mar Oct 21, 2014 11:09 pm

Gramar escribió:En Rava he analizado números y fundamentals de SAMI (todavía tengo algo, desde los 10-12 mangos promedio mas o menos). Después los busco y los traigo.

Te lei en Rava pero pense que habias vendido posicion, eso me intraquilizaba pues te vi que la habias estudiado, el saber que aun estas adentro es una buena noticia.
No dejes de compartir el analisis.
Gracias Gramar.

Slds., Carlos.
  • 1
"El conocimiento es un Bien que Crece a medida que se comparte"
RANDOM_AVATAR
Carlos1962
Maestro de las finanzas
 
Mensajes: 4030
Registrado: Vie Ago 19, 2011 10:52 pm

Re: SAMI - San Miguel

Notapor Carlos1962 » Mar Oct 21, 2014 11:04 pm

Gaston89 escribió:San Miguel colocó deuda hace poco, asi que aca les dejo el informe de Fitch y el prospecto de la emisión (habla un poco de la empresa)

Espero que puedan sacar algo importante de ahi.

Abrazo!

Espectacular Gaston!
Ahi esta todo lo necesario pra poder analizar la empresa. Con un poco mas sacado del tpoic de Rava, hay suficiente material de analisis para tener una idea redonda de la situaciond e la empresa.
Mi opinion:
el 2015 retoma produccion promedio, mientras que el 2014 tuvo una baja del 45% en la produccion por factores estacionales compensado en gran parte por suba en los precios.
De datos tomados de Rava que me falta chequear: Rusia y otros mercados se abrieron para la empresa, lo cual augura un 2015 con precios sostenidos pero casi duplicando produccion respecto de este año. Es prematuro proyectar ganancias pero aparentemente las mismas se duplicarian las del año en curso. No encontre referencias a las necesidades de impos de la empresa, asi que asumo que no son relevantes.

Los precios de las acciones en el 4T14 retoman al alza con perspectivas muy favorables mirando el 2T15.
Hoy tiene per de 9, empresas similares tienen valores muchos mas altos, asi que estimar en el corto (trimestral proximo?) un per de 11/12 es bastante conservador en mi opinion, implica alcanzar un precio piso de $30 para la accion. Es un 15% up en el corto y de piso en mi opinion.

Todo sugiere que es una empresa con alto potencial de crecimiento con varios montes en entrada de produccion en los proximos años y una politica de expansion continua.
Desde el punto del accionista minoritario, no tiene politica de distribucion de dividendos.
Pasado el 4T, dando por validos los datos dobtenidos en rava, y si no hubo contratiempos climaticos que afecten la produccion 2015, seria logico que los precios de la accion tiendan al alza duplicando valores, no puedo precisar tiempos aun, es muy estacional y no tengo los ciclos estudiados.
Dado el perfil netamente exportador es un buen refugio de valor ante devaluaciones del TCO, aunque yo deje clara mi posicion en la que no creo que sea un driver importante en lo que resta del año.
Si bien tiene cotizacion permanente en el merval, los volumenes son bajos, solo apto para porciones minoritarias de cartera.
Personalmente creo que en estos dias esta para entrarle con vistas a duplicar en menos de 12 meses.

Slds., Carlos.
  • 1
"El conocimiento es un Bien que Crece a medida que se comparte"
RANDOM_AVATAR
Carlos1962
Maestro de las finanzas
 
Mensajes: 4030
Registrado: Vie Ago 19, 2011 10:52 pm

Re: SAMI - San Miguel

Notapor marcebest » Mar Oct 21, 2014 10:57 pm

Gramar escribió:En Rava he analizado números y fundamentals de SAMI (todavía tengo algo, desde los 10-12 mangos promedio mas o menos). Después los busco y los traigo.

Y tiene posición tomada en sami? abrazo
  • 0
Avatar de Usuario
marcebest
Capo Bolsero
 
Mensajes: 1435
Registrado: Jue Jul 28, 2011 9:07 pm

Re: SAMI - San Miguel

Notapor Gramar » Mar Oct 21, 2014 10:53 pm

En Rava he analizado números y fundamentals de SAMI (todavía tengo algo, desde los 10-12 mangos promedio mas o menos). Después los busco y los traigo.
  • 2
RANDOM_AVATAR
Gramar
Maestro de las finanzas
 
Mensajes: 8898
Registrado: Mié Jun 22, 2011 8:11 pm

Re: SAMI - San Miguel

Notapor febo » Mar Oct 21, 2014 10:17 pm

No sé si importa. Sé que el 30% de sus costos son denominados en dólares, pero pueden ser insumos locales.

Tiene un fuerte costo de mano de obra por la recolección, que no es mecánica (no existe aún) y otro tanto de fletes. Por eso durante varios años la inflación en dólares le pegó jodido.
  • 1
RANDOM_AVATAR
febo
Maestro de las finanzas
 
Mensajes: 3268
Registrado: Sab Dic 28, 2013 6:07 pm

Re: SAMI - San Miguel

Notapor Gaston89 » Mar Oct 21, 2014 10:01 pm

San Miguel colocó deuda hace poco, asi que aca les dejo el informe de Fitch y el prospecto de la emisión (habla un poco de la empresa)

Espero que puedan sacar algo importante de ahi.

Abrazo!
  • 3
No tienes los permisos requeridos para ver los archivos adjuntos a este mensaje.
Avatar de Usuario
Gaston89
Maestro de las finanzas
 
Mensajes: 3111
Registrado: Jue Mar 08, 2012 10:00 pm

Re: SAMI - San Miguel

Notapor marianot » Mar Oct 21, 2014 9:43 pm

Carlos1962 escribió:Si alguno tienen mas info y puede colaborar con la busqueda agradecido, se acortarian los tiempos de analisis.
Serian buenos datos del tipo: producciones (el grueso es limones en Arg, pero en los otros dos establecimientos?) y proyecciones de ventas (con las fuentes please o los calculos apra que podamos charlarlo, nadie tiene la posta, pero cuanto mas info se recabe mas se puede aproximar el bochin).

Slds., Carlos.


Te acabo de poner en contacto vía mail con Daniel S., es un amigo que en su momento la siguió mucho. El que escribe como Fer** en Rava también la conoce mucho, veo si te puedo contactar con el también.
  • 2
RANDOM_AVATAR
marianot
Maestro de las finanzas
 
Mensajes: 2546
Registrado: Mar Ago 23, 2011 1:48 pm

Re: SAMI - San Miguel

Notapor pepo » Mar Oct 21, 2014 9:11 pm

Cuando pague 26...empezó a bajar....me esta pasando seguido lamentablemente... :mad:
Exitos
  • 1
La suerte es para los mediocres...el éxito para los ganadores.
Avatar de Usuario
pepo
Gran Inversor
 
Mensajes: 902
Registrado: Jue Dic 06, 2012 12:26 pm

Re: SAMI - San Miguel

Notapor Carlos1962 » Mar Oct 21, 2014 2:33 pm

Operado 15% del volumen promedio.
El panel lider en rojo y aqui ni se mosquea, larguen che!, quiero comprar abajo!!! :mrgreen:
  • 1
"El conocimiento es un Bien que Crece a medida que se comparte"
RANDOM_AVATAR
Carlos1962
Maestro de las finanzas
 
Mensajes: 4030
Registrado: Vie Ago 19, 2011 10:52 pm

Re: SAMI - San Miguel

Notapor Einlazer84 » Mar Oct 21, 2014 11:01 am

Carlos1962 escribió:
j0zj0z escribió:Febo y Carlos, gracias por la data compartida.

Mira el topic de Rava, ahi tenes data para hacer dulce...
Estoy tratando de rescatar lo relevante para mi analisis, me gustaria poder proyectar un resultado para el balance de este año.
No se si se pueda, recien empiezo a interesarme en la empresa.
Por lo visto hasta el momento me gusta, probablemente ingrese con algo chico mientras voy mirando el resto de los datos hasta quedarme satisfecho.

Lo que si me queda claro que una posicion mediana aqui es para quedarsela por un tiempo largo (mas de dos años), no hay volumen grande para salir en caso de necesidad.
Por esa razon hablo de entrar con posicion pequeña al menos por ahora.
A mas de dos años, hay que pensar en las alternativa de la macro y si conviene SAMi como empresa o hay alternativas similares de menos estacionalidad.

Slds., Carlos.


Pienso igual +1 , aunque me pueda llegar a perder este tren, le voy a entrar con algo cuando pegue una agachada, calculo que el Gobierno va a volver a jorobar con el CCL en estos días y capaz vuelve a la zona de los $23 y me da mejor entrada y si no ya voy a tener oportunidad.
  • 0
RANDOM_AVATAR
Einlazer84
Inversor
 
Mensajes: 468
Registrado: Jue Feb 13, 2014 10:00 pm

Re: SAMI - San Miguel

Notapor Carlos1962 » Mar Oct 21, 2014 10:52 am

j0zj0z escribió:Febo y Carlos, gracias por la data compartida.

Mira el topic de Rava, ahi tenes data para hacer dulce...
Estoy tratando de rescatar lo relevante para mi analisis, me gustaria poder proyectar un resultado para el balance de este año.
No se si se pueda, recien empiezo a interesarme en la empresa.
Por lo visto hasta el momento me gusta, probablemente ingrese con algo chico mientras voy mirando el resto de los datos hasta quedarme satisfecho.

Lo que si me queda claro que una posicion mediana aqui es para quedarsela por un tiempo largo (mas de dos años), no hay volumen grande para salir en caso de necesidad.
Por esa razon hablo de entrar con posicion pequeña al menos por ahora.
A mas de dos años, hay que pensar en las alternativa de la macro y si conviene SAMi como empresa o hay alternativas similares de menos estacionalidad.

Slds., Carlos.
  • 2
"El conocimiento es un Bien que Crece a medida que se comparte"
RANDOM_AVATAR
Carlos1962
Maestro de las finanzas
 
Mensajes: 4030
Registrado: Vie Ago 19, 2011 10:52 pm

Re: SAMI - San Miguel

Notapor j0zj0z » Mar Oct 21, 2014 10:46 am

Febo y Carlos, gracias por la data compartida.
  • 0
RANDOM_AVATAR
j0zj0z
Gran Inversor
 
Mensajes: 676
Registrado: Mié Oct 17, 2012 2:57 pm

Re: SAMI - San Miguel

Notapor Carlos1962 » Mar Oct 21, 2014 10:30 am

Me copio el aporte de Patrick en Rava:
1 Diversificacion de negocios en el exterior
2 Exportadora del 90% de su produccion en un rubro poco sensible a las intervenciones del gobierno.
3 Posicion neta positiva en dolares/euros
4 Excelente management
5 Perspectivas de una sustancial mejora en la cosecha 2015 vs el peor año de los ultimos 7 como fue el 2014.
6 Precios sostenidos y cerca de record de los citricos a nivel mundial.
7 Considerable atraso cambiario que al momento de sincerarse generara un beneficio inmediato.

Incorporo:
8 PER bajo-medio (9,33) tiene bastantes posibilidades de subas, comparando con otras del rubro alimentos.

Item 7, no lo veo como un driver importante en el trimestre, creo que no va a haber devalueta, pero si se diera aqui se veria favorecida.
En particular items 5 y 6 los comparto 100%.
item 4, ni idea.
el item 3 me falta chequearlo con los ultimos datos disponibles (de paso proximo trimestral: dia 11/11 si no recabe mal la info).
el item 2 es correcto (mas alla que el nro. sea el 88% o el 91%), el grueso de su produccion se exporta.
el item 1, me gustaria profundizarlo, tengo entendido que posee 3 establecimientos productivos en tres paises distintos, si bien declara sede en Arg, facilmente podria trasladar la sede a otro lugar (lo cual no seria algo tan malo).

Si alguno tienen mas info y puede colaborar con la busqueda agradecido, se acortarian los tiempos de analisis.
Serian buenos datos del tipo: producciones (el grueso es limones en Arg, pero en los otros dos establecimientos?) y proyecciones de ventas (con las fuentes please o los calculos apra que podamos charlarlo, nadie tiene la posta, pero cuanto mas info se recabe mas se puede aproximar el bochin).

Slds., Carlos.
  • 2
"El conocimiento es un Bien que Crece a medida que se comparte"
RANDOM_AVATAR
Carlos1962
Maestro de las finanzas
 
Mensajes: 4030
Registrado: Vie Ago 19, 2011 10:52 pm

AnteriorSiguiente

Volver a Foro de Inversiones

¿Quién está conectado?

Usuarios navegando por este Foro: Google [Bot], maub, MIRIAM, mp01, soren, Yahoo [Bot] y 32 invitados