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TGSU2 - Transportadora Gas del Sur

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Re: TGSU2 - Transportadora Gas del Sur

Notapor dagger » Mié Abr 30, 2014 1:01 am

Grammar, HerrX que bueno que posteen en RV para enriquecer los diferentes hilos e info sobre empresas.

Mi pregunta es por qué TGS ahora debería andar mejor que antes?

A grandes rasgos, el negocio del gas seria:

1.- Producción boca de pozo (Petroleras)
2.- Transporte de gas (TGS, TGN, etc)
3.- Distribución (Metrogas, Camuzzi gas sur, Camuzzi gas pampeana, etc, etc)

Por lo que entiendo el mayor caudal de subsidio del estado es para la producción en boca de pozo, (no sé si eso estará del todo arreglado -creo que nuevos pozos se pagaba mejor el BTU que los que ya estaban en producción-).
TGS se encarga del transporte, siendo impactada por la cadena de pagos por lo antes descrito; por lo q repito, no llego a comprender por qué ahora TGS debería andar mejor que hace un año, no veo que la situación haya cambiado o mejorado tanto mas que antes (?)
O es solo expectativas a que el giro del gobierno pro mercados haga que en el futuro la empresa llegue a su ideal de cotización como en muchas otras de energía?

Sdos,
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dagger
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Re: TGSU2 - Transportadora Gas del Sur

Notapor HerrX » Mié Abr 30, 2014 12:43 am

Para que tengan idea TGS tiene 8627km de pipeline de gas, y el costo de construccion de un pipeline varia de usd800k a usd2MM por KM (http://sweetcrudereports.com/2014/04/15 ... sponsible/).

Saquen numeros, la empresa vale usd415MM x mercado.
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Re: TGSU2 - Transportadora Gas del Sur

Notapor Gramar » Mar Abr 29, 2014 10:35 pm

Este papel en la década de los 90', pagaba dos dividendos por año.
Con la perlita de mayo 2011, en donde distribuyó fortuna por la resolución de la deuda de CIESA (Pampa tomó el control y con Pesa se repartieron el botin, repartiéndose un monto equivalente al 40% de la cotización del papel). Por eso Pampita compró, neteado, tan barato su 30% en TGS. A precio vil.
Mindlin invirtió en la reestructuración de CIESA + EPCA unos u$s 160 palos y se hizo luego de aprox. el 40% de ese monto distribuyéndose las utilidades acumuladas.
Unos u$s 100 palitos netos por el 30% de TGS habrá puesto Mindlin.

Uno de los motivos por los que cargué:

Todo esto..., con su core business desplazado al 10% de la facturación.

Creo que TGS, ahora que se saque de encima esos u$s 90 palos, sale para arriba. Se saca de un plumazo el 23% de su deuda financiera en dólares.
Después su parte comercial, es positiva en amplitud en u$s.

Y tiene unas reservas asombrosas:
Caja y Bancos: $138 palos
Plazo Fijo: $1.231 palos, $82 palos de estos son PPFF en u$s. (de acá saldrán los $ para comprar los u$s 90 dólares a $8)
Títulos Públicos: $133 palos (dolarizados)
FCI: $130 palos
Títulos Corporativos: $21 palos (dolarizados)
Crédito a Pampa: u$s 26 palos (contabilizado a $240 palos)

Después del 15/5, tomando los números al 31/3 (cuando la empresa es rentable y gana buen dinero), quedaría de esta manera. Dolarizo todo a $10 (ccl).

Reservas: $138/10 + $430/10 + u$s10.25 ppff en u$s. + TP en dólares u$s 16.6 + FCI $130/10 + Tit Corporativos u$s 2.6 palos + Crédito a Pampa u$s 26 palos.
Da unas Reservas por valor de u$s 125 palos.
Deuda financiera a vencer 2020: u$s 300 palos
Capitalización x Bolsa u$s 400 palos.
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Re: TGSU2 - Transportadora Gas del Sur

Notapor HerrX » Mar Abr 29, 2014 10:33 pm

Gramar escribió:Levanto este topic. Joyita para multiplicar por varias veces en u$s en dos o tres años.


Acompaño. Aclaremos que se puede invertir en TGS tipo proxy a traves de Pampa (duena del 30% via 4.3% directo y resto via CIESA) o Petrobras Argentina (25.5% via CIESA).

Sldos.
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Re: TGSU2 - Transportadora Gas del Sur

Notapor Gramar » Mar Abr 29, 2014 10:19 pm

Levanto este topic. Joyita para multiplicar por varias veces en u$s en dos o tres años.
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Re: TGSU2 - Transportadora Gas del Sur

Notapor Mirage » Mié Nov 06, 2013 10:25 am

Que tal che! nadie la esta siguiendo ahora?
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Re: TGSU2 - Transportadora Gas del Sur

Notapor dandeh » Vie Feb 22, 2013 12:06 pm

tgsu.jpg


Si rompe el soporte de 1,75, agarrate. :blanca:
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Re: TGSU2 - Transportadora Gas del Sur

Notapor Blackbull » Jue Feb 07, 2013 2:41 am

tgs.png
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Entender algo es quedar libre de ello.
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Re: TGSU2 - Transportadora Gas del Sur

Notapor dandeh » Mié Feb 06, 2013 7:30 pm

TGSU2 reportó una Utilidad Neta en el ejercicio 2012 de $ 239,2 millones contra $ 230,7 millones del ejercicio 2011. Se esperan dividendos de más de 20 centavos por acción.
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Re: TGSU2 - Transportadora Gas del Sur

Notapor dandeh » Dom Ene 27, 2013 10:14 pm

Alguien todavía la tiene? Tengo unas ganas de liquidarla... que hacemos?
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Re: TGSU2 - Transportadora Gas del Sur

Notapor dandeh » Mié Dic 26, 2012 12:55 pm

18 centavos de dividendos el 1 de enero de 2013 pero nos quedamos sin gas para 2014... que dicotomía... :loco:
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Re: TGSU2 - Transportadora Gas del Sur

Notapor dandeh » Mié Dic 19, 2012 11:55 am

GAP del 8% en NY... alguien sabe que porque sube tanto? :loco:
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TGSU2 - Transportadora Gas del Sur

Notapor dandeh » Mar Dic 18, 2012 12:39 pm

Con este papel hice una fortuna con sólo ver el ADR de Nueva York... por qué la discriminan? :arg:
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